Guide pratique : génération adaptative de scénarios climatiques pour le stress test des portefeuilles

Commencez par sélectionner un jeu de données climatiques reconnu (par exemple, NGFS ou IEA). Analysez la pertinence des variables choisies selon la typologie du portefeuille. Documentez les hypothèses : horizon temporel, régions couvertes, secteurs impactés. N’intégrez que des variables dont la fiabilité est vérifiable. Cette phase prépare le terrain pour une simulation crédible.

Définissez les paramètres des scénarios adaptatifs en fonction des risques identifiés : intensité carbone, exposition sectorielle, géographie. Calibrez les variables selon différents degrés d’ambition de la transition (rapide, ordonnée, désordonnée). Vérifiez la cohérence des scénarios à l’aide de benchmarks issus de la littérature académique.

Intégrez les scénarios dans un modèle de simulation : calculez les impacts projetés sur les principales métriques de portefeuille (valeur, volatilité, score ESG). Confrontez les résultats avec des stress tests historiques pour valider la robustesse de l’approche. Utilisez des outils statistiques pour mesurer l’incertitude et la dispersion des résultats.

Présentez les résultats aux parties prenantes : expliquez les limites de la méthode, la sensibilité aux hypothèses et la variation possible des impacts selon les portefeuilles. Utilisez des visualisations pour clarifier les conclusions et préparez des recommandations concrètes pour l’ajustement des allocations d’actifs.